PARE DE PROCURAR E COMEÇAR INFORMAÇÕES DE APRENDIZAGEM PARA AJUDAR APRENDER COMO COMERCIALIZAR O FOREX COM A ACÇÃO DE PREÇO PERGUNTAS MAIS FREQÜENTES Ainda Precisa de Ajuda Quando você começa pela primeira vez, a negociação é muito demorada, pois requer determinação, disciplina e paciência para dominar todos os aspectos de Negociação, que eu vou te ensinar. No entanto, uma vez que você é experiente e confiante em sua própria capacidade de comércio consistentemente o tempo real necessário para o comércio é mínima. Eu mesmo só concentrar as minhas atenções nas tabelas onde o preço está entrando em zonas-chave e em média gastar entre 30mins-1hr realmente olhando para as cartas ao longo de um dia. O fato é que quanto mais você começa a negociar menos tempo você encontra-se nas paradas. Eu uso o frame de tempo diário como minha carta baixa e este é o lugar onde eu encontro todos meus níveis chaves do apoio e da resistência e de onde eu começo a caça para comércios. Os intervalos de tempo mais baixos são úteis também e eu uso o 1hr, 2hr, 3hr, 4hr, 6hr, 8hr e 12hr para aumentar o espaço para encontrar comércios mas ainda nos níveis chaves marcados do diário. O número de comércios que são produzidos a cada mês nunca é definido em pedra e pode variar de mês para mês, um pouco como o tempo. Certos períodos do ano são sempre mais lentos como períodos de férias, etc Em média, o número de comércios por mês tomado pode variar de 0-10 e esta natureza errática dos mercados pode confundir os comerciantes que esperam trades para ser mais de um fluxo constante. Infelizmente, este não é o caso e é algo que ninguém pode controlar. Absolutamente, eu acredito que é impossível apenas saltar direto em negociação e sair do seu emprego a tempo inteiro. Ser capaz de tomar o seu tempo e crescer como um comerciante é fundamental e ter uma renda estável para apoiá-lo enquanto você faz isso é muito mais seguro. Negociação vai exigir um monte de tempo de aprendizagem, mas a partir das cartas diárias que exige a menor quantidade de tempo para o comércio, é o melhor começo possível para qualquer novo comerciante. Negociação é um negócio muito flexível e pode ser usado como um ganhador de dinheiro adicional ou como um emprego a tempo inteiro, a escolha é sua. Negociar o Forex é muito flexível e não requer fundos enormes para começar. Isso torna a negociação muito avaliável para muitas pessoas diferentes e ser capaz de comércio com pequenas contas é muito importante, porque permite que os comerciantes a crescer com suas contas e aumentar lentamente seu limite de risco. Eu recomendo sempre a negociação de contas de demonstração em primeiro lugar e, em seguida, para prosseguir a negociação ao vivo com o objetivo de aumentar gradualmente a sua conta de negociação ao vivo como você progride. Apressar-se em grandes números de negociação definitivamente não é aconselhável. Eu me concentro em 4 principais configurações de ação de preço e estes são: A barra de pinos, a barra de engulfing, a barra interna ea configuração de combinação de sanduíche (SCS). Esses 4 setups de ação de preço atuam como os meus gatilhos para me entrar em comércios e eu olhar para eles para formar em níveis-chave diária. Sim, embora eu siga principalmente os mercados de Forex e tenho cerca de 28 pares de Forex a seguir, a ação de preço se presta bem a outros mercados e assim também sigo os principais índices, como AUS200, USTEC, etc e algumas commodities como ouro e prata. A resposta é Não, eu confio puramente na ação de preço que é impresso nas paradas e fazer todas as minhas decisões de negociação com base nos dados técnicos e velas impressas e nada mais. Eu não uso qualquer indicadores como médias móveis ou RSI e nunca considerar os fundamentos. Acredito que os gráficos fornecem todas as informações necessárias para entender o que está acontecendo nos mercados. Eu uso gráficos de Nova York Fechar e Meta Trader 5. Eu acredito que esta é a escolha ideal para qualquer comerciante de ação de preço, porque o New York fechar gráficos nos fornece as velas diárias mais precisas e com Meta Trader 5 Eu sou capaz de rapidamente varredura através de lotes Mais quadros de tempo intra-dia do que o Meta Trader 4, para aumentar minhas chances de encontrar negócios em potencial nos períodos de tempo mais baixos. O corretor que eu uso para caçar para comércios com MT5 é Roboforex e para os clientes dos EUA a escolha de FX oferece MT5 também. Não há taxas adicionais, a taxa de adesão é uma taxa única que lhe dá direito a todos os benefícios da adesão avançada para a vida. Você ganha acesso ao curso de ação de preço avançado, fórum de ação de preço, análise semanal de heads up, vídeos avançados e suporte a e-mail 247. Durante os últimos meses, wersquove publicou vários artigos sobre o tema da Price Action, que é o estudo de um dos mais puros indicadores disponíveis para os comerciantes: Preço. Com o conhecimento da ação do preço, os comerciantes podem executar uma escala larga de funções técnicas da análise sem a necessidade de nenhuns indicadores. Talvez mais importante ainda, a ação de preço pode ajudar os comerciantes com a gestão do risco se essa gestão está estabelecendo bons índices risco-recompensa em configurações potenciais, ou efetivamente gerenciar posições após o comércio é aberto. Este artigo é uma pedra angular de todos os estudos de ação de preço que wersquove publicado até agora os comerciantes de ensino para analisar e classificar as tendências, entrar comércios de 6 maneiras diferentes com várias configurações e gerenciar o risco ao olhar para andor apoio e resistência. Antes de entrar nos elementos individuais da ação de preços, há alguns pontos importantes a serem estabelecidos. A primeira área de análise que os comerciantes muitas vezes querem se concentrar em diagnosticar a tendência (ou falta dela), para ver onde qualquer viés perceivable pode existir ou como sentimento está jogando para fora no momento. Em Price Action Introduction analisámos como os comerciantes podem notar níveis mais altos e mais altos em pares de moedas para denotar tendências ascendentes ou baixas e baixas para qualificar as tendências descendentes. O gráfico abaixo irá ilustrar com mais detalhes: Criado por J. Stanley Depois que a tendência foi analisada, eo comerciante de ação de preço tem uma idéia para o sentimento no gráfico, ea tendência no par de moeda ndash itrsquos tempo para procurar negócios. Existem algumas maneiras diferentes de fazê-lo, e wersquove publicou alguns recursos sobre o tema. Em Preço Pin Barras. Nós examinamos uma das configurações de candeeiros mais populares disponíveis, que os comerciantes costumam chamar de um lsquoPin Bar. rsquo The Pin Bar é destacado pelo pavio alongado que lsquosticks outrsquo de ação de preço. A imagem abaixo mostrará uma barra de pinos em maior detalhe: Criado por J. Stanley Tomamos isso um passo adiante em Como Trocar Barras de Pin falsas. Como nós olhamos como comerciantes podem trocar velas que mostram mechas longas que donrsquot bastante lsquostick outrsquo de ação de preço. Isto é onde a análise de tendências pode ajudar muito na definição de risco inicial (stops e limites). A seguinte imagem irá mostrar como um comerciante pode querer jogar um lsquoFake Pin Bar. rsquo Criado por J. Stanley Períodos de congestionamento ou consolidação também pode ser usado por comerciantes utilizando ação de preço. Em Trading Double-Spikes. Nós olhamos o lsquodouble bottomrsquo ou lsquodouble toprsquo formação que é popular em mercados. Nós olhamos para duas maneiras diferentes de jogar Double-Spikes, ambos os quais wersquove delineado nos seguintes 2 gráficos. Nós olhamos para o breakout Double-Spike para os casos em que os comerciantes estão antecipando que o apoio (ou resistência) que tem duas vezes rebuked preço pode ser quebrado com força. A fuga Double-Spike é plotada abaixo: Criado por J. Stanley E para situações em que os comerciantes estão antecipando suporte ou resistência continua a ser respeitado, o Double-Spike Fade pode ser mais flexível: Criado por J. Stanley Sobre o tema do congestionamento , Outra configuração muito popular que discutimos foi Trading Triângulos ação preço. Embora existam diferentes tipos de triângulos, a maioria dos comerciantes olhar para o comércio desses períodos, antecipando uma fuga. Abaixo está o lsquoDescending Triangle, rsquo em que o preço tem respeitado um nível de suporte horizontal, oferecendo uma linha de tendência inclinada down-ward. Relacionado é o triângulo ascendente que é destacado com uma linha de tendência inclinada para cima. Em ambos os casos, os comerciantes são muitas vezes olhando para jogar breakouts do suporte horizontal ou nível de resistência (esta linha horizontal é o suporte para triângulos descendentes e resistência para triângulos ascendentes). Criado por J. Stanley Se não houver suporte horizontal ou resistência existe, os comerciantes podem estar olhando para um triângulo lsquosymmetrical, rsquo que acrescenta um elemento de complicação uma vez que não existem níveis horizontais com os quais olhar para jogar breakouts. A ilustração a seguir mostra uma configuração de triângulo simétrica, juntamente com como um comerciante pode olhar para o comércio: Criado por J. Stanley E para os períodos em que o mercado está variando o artigo Como analisar e comercializar intervalos com preço Ação passou sobre o tema em detalhe. Criado por J. Stanley Na Price Action Swings identificamos lsquoswing-highsrsquo e lsquoswing-lowsrsquo com os quais os comerciantes podiam usar para identificar áreas confortáveis de fixar paradas ou limites. Criado por J. Stanley E, claro, em uma up-tendência: Criado por J. Stanley Tomamos isso um passo adiante no artigo Como identificar Razões positivas de risco-recompensa com ação de preço. De modo que os comerciantes possam analisar as oscilações relevantes para decidir se ou não o comércio potencial (dados seus parâmetros da gerência) seria autorizado. Criado por J. Stanley E naturalmente, uma vez que nós estamos no comércio, controlar lucros é um tópico da consideração chave. Nós olhamos exatamente isso em Trading Trends por Trailing Stops com Swings Preço. A seguinte figura ilustrará este conceito mais: Criado por J. Stanley --- Escrito por James B. Stanley Você pode seguir James no Twitter JStanleyFX. Para participar da lista de distribuição do James Stanleyrsquos, clique aqui. DailyFX fornece notícias forex e análise técnica sobre as tendências que influenciam os mercados de câmbio global. Bem-vindo ao meu mundo de Forex Trading. Bem-vindo comerciantes para o meu Forex trading blog Meu nome é Dale Woods, e como você - Eu sou um comerciante varejo apaixonado. Minha especialidade no mercado é swing estratégias de fuga de negociação usando análise de ação de preço, que eu acredito ser a abordagem mais fácil e mais rentável para o comércio técnico. Eu construí horas insalubres de tempo de tela, alimentado por minha obsessão de dominar as paradas. Neste site, eu compartilho os insights e segredos meus 8 anos na frente das cartas me ensinou - fornecendo informações de qualidade real para ajudá-lo também ter sucesso como um varejo em casa comerciante. Melhor da sorte nas cartas :) Let8217s enfrentá-lo, quando você carregar inicialmente MT4 e abrir o seu primeiro gráfico 8211 aqueles icônico 8216green amp black8217 cores temáticas pode fazer você cringe. A menos que hellip Embora Metatrader 4 já vem embalado com o padrão 8216out da caixa8217 MT4 indicadores 8211 trader8217s e desenvolvedores tiveram a capacidade de criar seus próprios indicadores personalizados para hellip Desenhar níveis-chave é uma parte essencial da análise técnica. O problema é que a técnica pode ser tão confuso para iniciantes, porque marcando um deles em um gráfico é muito subjetivo hellip The Heikin Ashi Vela Anatomia Benefícios de Heikin Ashi Charts Como ler Heikin Ashi Castiçais Aviso Sobre Usando Heikin Ashi Como o comércio Heikin Ashi Gráficos Heikin Ashi hellip Há muito tempo, análise técnica foi colocada no mesmo balde de astrologia, leitura de palma e biscoitos da sorte 8211 ninguém realmente pensou que havia qualquer mérito para hellip Vamos ser honestos, a maioria dos comerciantes AMOR indicadores 8211 há sempre um elemento De emoção quando você descobrir uma nova ferramenta brilhante para mexer com em seus gráficos. Mas, o hellip Quase todos os sistemas de negociação baseados em técnicos irão confiar em você 8211 o comerciante profissional de Forex, tendo a capacidade de desenhar corretamente o apoio e os níveis de resistência em seu preço hellip Forex sistemas de negociação vêm em uma variedade de complexidades. It8217s esmagadora para um comerciante iniciante para encontrar a 8216strategy (agulha) 8217 do palheiro de internet. Hoje estamos indo para hellip Forex Opções Binárias8230 a última tendência na indústria financeira 8211 uma maneira completamente nova para ganhar dinheiro com movimentos de moeda. Opções binárias não devem ser confundidos com hellip Como você se avaliar como um comerciante de Forex Ou mesmo como uma pessoa para esse assunto Há uma epidemia de comerciantes lá fora, avaliando-se em um hellipPrice Ação Trading Course Se você quiser saber sobre Price Action Negociação. Então este curso de negociação de ação de preço de forex vai realmente ajudá-lo. Há um monte de dicas práticas de negociação e exemplos sobre como negociar com a ação de preço neste curso e no final dela, você realmente terá uma sólida compreensão e espero tornar-se um trader ação preço melhor. Devo adverti-lo embora que este curso de ação de preço de negociação é bastante longo e você muitos precisam de uma xícara de café, mas não é chato. That8217s minha garantia Se você acha que é chato e deixe-me saber e vou contratar um comediante para editá-lo :-). Para lhe dar uma idéia dos tópicos que este curso de negociação de ação de preço abrange, basta percorrer a tabela de conteúdo mostrada acima. Se você vir qualquer tópico ou capítulo nesta tabela de conteúdo abaixo que lhe interessa, tudo que você precisa fazer é clicar nesse link e você será levado para o chaptertopic imediatamente sem ter que rolar ou ler tudo neste curso. Depois de passar pelo curso de ação de preço de negociação, você vai precisar disso: Table of Contents Mantenha seu 500 para sua Missus para gastar 8216 Cuz8217 Este curso preço negociação de ação é livremente sério damas e senhores, meus amigos comerciante e fiel forextradingstrategies4u fãs. Existem sites de forex vendendo cursos de ação de preço de negociação e adivinhar o que você pode estar fora do bolso por 100-500 ou mais. Basta fazer uma rápida pesquisa do Google para cursos de negociação de ação de preço, here8217s o que você vai ver (eu só peguei o primeiro 3 eu vi): 1: Nial Fuller8217s Curso de Preços de Ação Trading on learntotraderthemarket vende por 249 no momento. E você tem duas opções: você pode comprar esses cursos de negociação de ação de preço de forex (não há nada de errado com comprá-los, se isso é o que você quer, vá em frente, eles são Uma boa negociação recursos para você obter se você tiver o dinheiro). Ou se você é inteligente (eu tenho que lembrá-lo disso) você pode ler este curso de negociação de ação de preço que eu tenho aqui gratuitamente e meu único pedido como um meio de apreciação é que você gosta, compartilhar, tweet e até mesmo mencionar isso Preço curso de ação se você tiver uma chance de fazê-lo. Tudo o que eu peço. A pergunta precisa ser feita: o meu curso de negociação de ações de preço cobrem tudo o que você precisa saber sobre o preço negociação de ações Para que eu possa responder a sua pergunta, vou ter que fazer uma pergunta antes que eu possa responder à sua pergunta 8230 Você precisa saber tudo sobre como um carro funciona a partir de como o motor funciona, o que faz as rodas girar, como ele muda de engrenagem, como os freios etcetc. etc trabalho. Antes de dirigi-lo ou você só precisa saber como colocar colocar o seu vagabundo no assento de carro e unidade Portanto, este curso de negociação de ação de preço é assim, ele só diz o que você precisa saber e basta ter um olhar para a tabela de Conteúdo abaixo para ver a gama de tópicos que este curso de negociação de ações de preço abrange. Como você pode ver, é um curso de negociação bastante abrangente e detalhada preço ação que lhe dá tudo o que você precisa saber sobre a negociação ação de preço. CAPÍTULO 1: INTRODUÇÃO À AÇÃO DE PREÇO Para entender realmente a ação de preço, você precisa estudar o que aconteceu no passado. Em seguida, observar o que está acontecendo no presente e, em seguida, prever onde o mercado vai seguir. Independentemente do que você pode pensar, todos os comerciantes são meteorologistas, assim como o meteorologista. O meteorologista sabe de onde o vento está soprando, vê os sistemas de alta e baixa pressão formando sobre a terra, sabe a variação de temperatura, frente fria, frente quente sabe o que estou falando, certo Então o que ele faz Ele vai dizer algo como amanhã , O tempo em Edinburg será maioritariamente nublado, possibilidade de chuva leve e possivelmente ensolarado à tarde. Como ele sabe disso? Bem, estudando os dados passados e vendo qual é a situação climática atual no momento (e hoje em dia, sua previsão é mais confiável devido a modelos de computador avançados e satélites meteorológicos no espaço). Assim os comerciantes são como aquele Se nós começamos a direção errada, nós perdemos o dinheiro, nós começamos direito, nós fazemos o dinheiro. Simples assim. Então tudo o que você vai ler aqui é sobre tentar obter essa direção logo antes de colocar um comércio. Antes de começar, estas são algumas palavras que você pode encontrar: Bullishif o mercado é para cima, é dito ser bullish (uptrend). Bearishif o mercado está para baixo, seu dito ser bearish. Bearish Candlesticka candlestick que abriu mais alto e fechado mais baixo é dito ser bearish. Bullies Candlesticka candlestick que abriu mais baixo e fechado superior é dito ser um candelabro de alta. Risco. Recompensa Ratioif você arrisca 50 em um comércio para fazer 150 então seu risco: a recompensa é 1: 3 que significa simplesmente que você fez 3 vezes mais do que seu risco. Este é um exemplo de risco: proporção de recompensa. Agora, o próximo capítulo do curso de negociação de ação de preço, você vai aprender o que a ação de preço é e muito mais. Esta é a definição básica de negociação de ação de preço: Quando os comerciantes tomar decisões de negociação com base em padrões de preços repetidos que uma vez formada, eles indicam ao comerciante que direção o mercado é mais provável para mover . Negociação de ações de preço usa ferramentas como padrões de gráficos, padrões de castiçal, linhas de tendência, as bandas de preços, estrutura de swing de mercado como upswings e downswings, níveis de apoio e resistência, consolidações, níveis de retracement Fibonacci, pivots etc Geralmente, os comerciantes preço tendem a ignorar a análise fundamental - o fator subjacente que move os mercados. Porque, porque eles acreditam que tudo já é descontado no preço de mercado. Mas há uma coisa que eu acredito que você não deve ignorar: anúncios de notícias econômicas importantes como as decisões de Taxa de Juros, Non-Farm Payroll, FOMC etc (Se você estiver interessado em notícias de câmbio de moeda, confira estas estratégias de negociação de notícias: A minha experiência própria e do que eu vi, eu digo isto o lançamento de notícias econômicas pode ser tanto um amigo e um inimigo para seus comércios. Eis o que eu quero dizer com isso: Se você fez um comércio em linha com o resultado da liberação de notícias econômicas você está a fazer muito mais dinheiro muito rapidamente em um tempo muito curto porque o lançamento da notícia muitas vezes tende a mover o preço muito rapidamente Quer para cima quer para baixo devido ao aumento da volatilidade. Mas se o seu comércio foi contra a notícia, você pode ir embora com todos os seus lucros apagados ou uma perda ea perda pode ser enorme, porque os mercados podem se mover tão rápido durante esse período que theres também a chance de que sua perda stop não pode ser acionada. O gráfico abaixo mostra e exemplo do que pode acontecer quando há uma grande liberação fundamental de notícias forex: Esta é uma experiência que nunca vou esquecer. Eu troquei uma configuração de ação de preço perfeito, o comércio foi como eu antecipei, mas alguns minutos mais tarde, o mercado caiu muito rapidamente. Meu stop loss nunca foi desencadeado no nível de preço onde eu definir inicialmente. Eu tentei fechar esse comércio como muitas vezes como eu poderia mas era impossível fechar porque o preço era maneira abaixo abaixo onde meu preço de perda de parada era preço saltou minha perda de parada. Eu só fiquei lá e assisti impotente. Após o que pareceu uma eternidade, o comércio foi fechado por corretor no pior preço possível caminho-way-way-down abaixo Esse comércio único quase aniquilado a minha conta comercial. Em vez de perder 2 da minha conta de negociação, perdi quase metade. Eu não entendi e não sabia o que aconteceu naquela noite para fazer o mercado se mover assim. Não consegui dormir naquela noite. Mais tarde eu descobri que era um grande boletim de notícias econômicas que movia o mercado assim. A partir desse incidente, Ive aprendeu a minha lição, por isso antes de eu colocar um comércio, eu dirijo-se ao calendário da fábrica de forex para verificar se há qualquer notícia de alto impacto que sai antes de colocar meus negócios. Se há uma configuração de comércio válida, mas se eu ver que o tempo está perto de uma grande notícia a ser anunciada, eu não vou entrar. Há exceções onde eu vou ter um comércio, se eu ver que eu posso colocar a minha perda parar atrás de um grande suporte ou nível de resistência. As notícias de alto impacto são codificadas por cores em Vermelho. Isso é o que você procura (veja a figura abaixo): Heres o que você pode fazer: Se uma configuração de comércio válido acontecendo, verifique com forexfactory para se certificar de que não há anúncios de notícias importantes a serem feitas em breve que podem afetar o seu comércio. Se há notícia a ser lançada você pode fazer estas duas coisas: não comércio até depois do comunicado de imprensa e esperar até que os mercados começam a operar normalmente novamente, ou se você decidir negociar, o comércio de pequenos contratos porque o mercado é muito volátil quando a notícia é liberada . Isso pode funcionar para você ou contra você. Você precisa saber o que você está fazendo durante estes tempos. Se você já tem um comércio que tem sido executado (antes do tempo de liberação de notícias) por algum tempo e em lucro, pense em mover stop loss mais apertado ou tirar alguns lucros fora dessa tabela, caso o mercado vai contra você uma vez que a notícia é liberada . Em um caso ideal, você teria tomado este comércio há algum tempo e que o preço de mercado atual está longe de seu preço de entrada de comércio e você teria bloqueado alguns lucros já e se o mercado se move na direção de seu comércio após a notícia Liberação, você vai fazer um monte de dinheiro. 3 Razões Importantes Por que Você Deve Ser Ação de Preço de Negociação A ação de preço representa um comportamento humano coletivo. O comportamento humano no mercado cria alguns padrões específicos nos gráficos. Portanto, a ação de preço de negociação é realmente sobre a compreensão da psicologia do mercado usando esses padrões. É por isso que você vê o preço atinge níveis de apoio e salta de volta. É por isso que você vê o preço atinge níveis de resistência e cabeças para baixo. Por causa da reação humana coletiva ação de preço dá estrutura para o mercado de forex. Você não pode prever com precisão de 100 onde o mercado vai seguir. No entanto, com ação de preço, você pode, até certo ponto prever onde o mercado pode potencialmente ir. Isto é porque a ação do preço traz a estrutura. Então, se você conhece a estrutura. Você pode reduzir a incerteza até certo ponto e prever com algum grau de certeza onde o mercado vai seguir. Preço Ação ajuda a reduzir o ruído do mercado e sinais falsos. Se você está negociando com estocásticos ou indicadores CCI etc, eles tendem a dar muitos sinais falsos. Este é também o caso de muitos outros indicadores. A ação de preço ajuda a reduzir esses tipos de sinais falsos. A ação de preço não é imune a sinais falsos, mas é uma opção muito melhor do que usar outros indicadores que são essencialmente derivados dos dados de preço bruto de qualquer maneira. A ação de preço também ajuda a reduzir o ruído. O que é ruído O ruído do mercado é simplesmente todos os dados de preços que distorcem a imagem da tendência subjacente, isto é principalmente devido a pequenas correções de preços, bem como a volatilidade. Uma das melhores maneiras de minimizar o ruído do mercado é o comércio de prazos maiores em vez de negociação de prazos menores. Veja as 2 cartas abaixo para ver o que quero dizer: E agora, compare o ruído do mercado no gráfico de 4 horas (observe a caixa branca no gráfico Isso equivale à área do gráfico de 5min acima): Os prazos menores tendem a ter muito ruído e Muitos comerciantes começam a negociação perdida em prazos menores, porque eles não entendem que a grande tendência no período maior é o que realmente impulsiona o que acontece nos períodos menores. Mas tendo dito isso, eu faço o comércio em prazos menores, usando configurações de negociação que acontecem em prazos maiores. Eu faço isso para entrar em um ponto de preço melhor e manter a minha perda stop apertado. Isso é chamado de negociação multi-timeframe e eu também vou cobrir isso no capítulo 16 para mostrar exatamente como é feito. A ação do preço é aplicável a qualquer outro mercado A resposta é sim. Todas as ações de preço de negociação coisas descritas aqui são aplicáveis a todos os mercados. Aqui, eu estarei falando principalmente em termos de usar a ação do preço no mercado de moeda corrente mas como Ive mencionado, os conceitos são universais e podem ser aplicados a todo o mercado financeiro. Ação preço negociação permite que você negocie com um preço de borda Ação Trading é sobre a negociação com uma borda. O que é uma margem de negociação Bem, coloque simplesmente significa que você precisa para o comércio quando as probabilidades estão em seu favor. Coisas como: Negociação com a tendência Negociação com ação de preço Usando padrões de gráfico confiável e padrões de castiçal. Negociação usando níveis de suporte e resistência. Fazendo seus vencedores maiores do que seus negócios perdendo Negociação apenas em prazos maiores Esperando pacientemente para as configurações de comércio direito e não perseguindo comércios. Todos esses tipos de coisas acima lhe ajuda a negociar com uma borda. Eles podem não estar saindo e provavelmente você já ouviu falar nestes antes, mas heythis é o que separa os vencedores dos perdedores O preço de ação não é negociação de ações de preço não vai fazer você rico, mas ação de preço de negociação com gestão de risco adequada pode torná-lo um comerciante rentável. Alguns de vocês vão passar por este guia e aprender e ganhar muito dinheiro, mas alguns de vocês vão falhar. É assim que a vida é. Negociação de ações de preço não é o Santo Graal, mas com certeza não bater usando outros indicadores (a maioria dos quais muitas vezes lag e um derivado da ação de preço de qualquer maneira). Negociação ação de preço não vai fazer você um sucesso durante a noite. Você precisa colocar no duro jardas, observar e ver como o preço reage e ver os padrões repetitivos e, em seguida, ter a confiança para trocá-los, então você será recompensado por isso. Se você é um daqueles que vão aprender com este curso e aplicá-lo ao seu forex trading, meus chapéus para você e eu digo ir e ter sucesso. Gráfico tempo-por que é importante Você precisa de tempo de gráfico para entender a ação de preço. Para alguns de vocês, pode demorar um pouco para vocês entenderem, enquanto alguns de vocês podem ser muito rápidos em aprender. Observe a ação do preço do mercado. Volte para o passado e veja como o mercado se comportou. O que causou a se comportar dessa forma Você não pode ser um comerciante confiança preço de ação até que você faça isso. Se você pudesse simplesmente ler os gráficos bem o suficiente para ser capaz de entrar nos momentos exatos em que o movimento iria decolar e não voltar, então você teria uma enorme vantagem. Linhas de tendência, padrões de castiçais específicos, padrões de gráficos específicos, níveis de retração de Fibonacci, suporte de amplificação e níveis de resistência são as ferramentas que uso para o comércio. Se você colocar o tempo eo esforço em aprendê-los, não será muito antes de você vai começar a entender e ver como todas essas coisas se encaixam. Comece a aprender a negociar ação de preço nu. CAPÍTULO 3: COMPREENDER A PSICOLOGIA DA MASSA NA NEGOCIAÇÃO Heres uma coisa sobre a ação de preço: representa um comportamento humano coletivo ou psicologia de massa. Todos os seres humanos evoluíram para responder a certas situações de determinadas maneiras. E você pode ver isso acontecer no mundo comercial também: A multidão maneira de comerciantes pensar e reagir padrões de forma padrões de preços repetitivos que se pode ver e, em seguida, prever com um certo grau de precisão onde o mercado provavelmente irá uma vez que determinado padrão é formado. Por exemplo, se você vê um nível de resistência maior, o preço atinge o nível e forma uma estrela cadente um padrão de castidade de reversão. Você pode então dizer com um grau maior de confiança que o preço está indo para a cabeça para baixo. Porque há tantos comerciantes assistindo que o nível de resistência e todos eles sabem que o preço foi rejeitado a partir deste nível em uma ou duas ocasiões anteriores e que lhes diz que é um nível de resistência e que eles também podem ver que a inversão bearish castiçal formação E adivinhar o que eles estarão esperando para fazer Eles vão estar esperando com suas ordens de venda não apenas uma ordem de venda, mas milhares deles, alguns pequenos e algumas grandes encomendas. Mas do outro lado da moeda é que o comerciante que comprou a um preço baixo e agora que o preço está indo até o nível de resistência, isso é onde a maioria dos seus níveis de tomada de lucro são. Então, uma vez que levam seus lucros em torno de níveis de resistência, isso significa que agora há menos compradores agora e mais vendedores. As dicas de equilíbrio na direção dos vendedores e isso é como o preço é empurrado para trás para baixo a partir de um nível de resistência. Como a ação de preços é uma representação da psicologia de massa, os mercados são movidos pelas atividades dos comerciantes. Assim, a negociação de ação de preço é sobre a compreensão da psicologia do mercado usando esses padrões e fazer um lucro como resultado. Existem 2 tipos de negociação de ação de preço, os 100 Pura negociação de ações de preço e os preços não tão puros de ações. Deixe-me explicar Pure Price Action Trading Pura negociação de ações de preço simplesmente significa 100 ações de preço de negociação. Sem indicadores, exceto a ação do preço sozinho. Not-So-Pure Price Action Trading É quando a negociação de ações de preço é usado com outros indicadores e esses outros indicadores fazem parte do preço do sistema de negociação de ações. Estes indicadores podem ser indicadores de tendência como médias móveis ou osciladores como indicador estocástico e CCI. (Por favor, não vá googling CCI e indicadores estocásticos) Origem do Preço Ação Trading Charles Dow é o cara creditado para ser o pai da análise técnica. Ele veio com a Teoria DOW. A teoria tenta explicar o comportamento do mercado e se concentra nas tendências do mercado. Uma parte da teoria é que o preço de mercado descontos tudo. Portanto, os analistas técnicos usam gráficos de preços e padrões de gráficos para estudar o mercado e realmente não se preocupam com os aspectos fundamentais do que movem os mercados. Eu vou cobrir isso um pouco mais tarde, quando eu falar sobre o que são as tendências, como as tendências começam (ou no final) no capítulo 5 deste curso preço ação comercial. CAPÍTULO 4: PREÇO E CARTAS Agora, vamos estudar preço em um pouco mais detalhes este material é para os novatos, por favor, pule esta seção, se você acha que sabe O que é preço O preço é valor dado a um determinado instrumento geralmente em termos monetários e seu valor Depende da oferta e da procura. Se a demanda é mais, o preço aumenta à medida que mais comerciantes começam a comprar e elevar os preços. As zonas de demanda em seus gráficos de preços estão em torno de níveis de suporte. Isso é onde os compradores vêm e começam comprar e dirigir preços acima Se há um excesso de oferta, o preço cai porque há mais vendedor e menos compradores. Zonas de abastecimento em seus gráficos estão em e em torno de níveis de resistência onde vendedores entrar e conduzir os preços para baixo devido ao fato de que há muito poucos compradores. Cada vez que você abre seus gráficos, tudo o que você está vendo são as forças da oferta e demanda no trabalho Se o mercado está subindo, o que isso dizer-lhe sobre a demanda e oferta, então Isso significa que há muita demanda por esse instrumento. Ou o que se o marketing está indo para baixo, então o que faz isso dizer-lhe sobre a demanda e oferta, em seguida, há uma demanda menor e muita oferta. Mas há algo mais sobre priceit tem um componente de tempo. Assim, o preço de algo hoje não será o mesmo amanhã ou em um mês ou em um ano. Oferta e demanda ao longo do tempo impulsiona e para baixo o preço. Mas como você representa o valor do preço ao longo do tempo que, por sua vez, diz-lhe sobre a oferta e as forças da demanda Resposta: Você precisa de gráficos de preços: barras de preços, castiçal e gráficos de linha. Estas são a representação gráfica e visual do preço ao longo do tempo. Dizendo-lhe assim uma história sobre as forças de oferta e demanda durante um determinado período de tempo que pode ser de 1 minuto até um mês ou ano. 3 Tipos principais de gráficos de preços O preço durante um período de tempo é representado graficamente em 3 maneiras principais: com um gráfico de barras um gráfico de velas ou um gráfico de linhas. Agora, eu irei através de cada um desses 3 gráficos principais. O que é um gráfico de barras O gráfico que você vê abaixo é um gráfico de barras. Essas coisas verdes e vermelhas são chamadas de barras. As barras verdes são barras bullish que significa simplesmente que o preço de fechamento é mais elevado então o preço de abertura que withing um determinado período de tempo. Essas barras vermelhas são barras de baixa, o que significa que o preço de fechamento é menor do que o preço de abertura para esse período de tempo. O gráfico de barra char é simplesmente parece um pau ou barra com 2 botões curtos em ambos os lados. O botão à esquerda é o preço de abertura eo botão à direita é o preço de fechamento. Então há o pavio na extremidade superior e na extremidade inferior. O ponto mais alto ou nível do pavio na extremidade superior é o preço mais alto que foi atingido durante um determinado período de tempo ou período eo ponto mais baixo da pavio inferior é o menor preço que foi atingido também durante o mesmo período ou período. O que é um gráfico de castiçal O gráfico abaixo é um exemplo de um gráfico de castiçal. O gráfico de castiçal transmite as mesmas informações que no gráfico de barras acima, a única diferença é que um gráfico de castiçal tem um corpo e um gráfico de barras não tem corpo. Um gráfico do candlestick o põr em uma outra maneira é como põr um corpo sobre um esqueleto do gráfico de barra Heres uma comparação do gráfico de barra contra a carta do candlestick e nota como transportam a mesma informação: Aquela é a única diferença entre o gráfico de barra eo Candlestick chartis que a carta de velas tem um corpo eo gráfico de barras não. A cor vermelha é mais frequentemente usado para indicar um castiçal de baixa que significa que o preço abriu alta e fechada inferior. Um candlestick verde representa um candelabro bullish e é o oposto exato. O que é um gráfico de linha Este gráfico de linha abaixo é baseado na mesma informação de preços como o gráfico de barras e velas mostrado acima. Como você pode ver, embora, ele transmite a mesma informação de preço ao longo do tempo, mas não revela tudo. O gráfico de linha é um dos menos favoritos dos gráficos para negociação. Um gráfico de linhas é simplesmente desenhado conectando o preço de fechamento, alto ou baixo e é assim que você obtém a linha em um gráfico. Gráficos de linha podem ser úteis para olhar para o quadro maior e encontrar tendências de longo prazo, mas eles simplesmente não podem oferecer o tipo de informação contida em um gráfico de castiçais. Fora destes 3, a carta do candlestick é a mais popular seguida pelo gráfico de barra. Então, daqui em diante, vou estar focado apenas na tabela de velas apenas, mas eu posso acabar usando a barra de palavras para se referir ao padrão de castiçal, assim tão apenas estar ciente disso. Vou falar mais sobre o castiçal (e cartas de castiçal) como este é o pão e manteiga para os comerciantes de ação de preço. O candlestick O gráfico do candlestick teve suas origens em Japão e pode igualmente ser referido como a carta japonesa do candlestick. A cor da carta do castiçal diz-lhe se o preço era para cima ou para baixo em um período de tempo particular o que significa que os castiçais são ou bullish ou bearish Agora a maioria dos comerciantes preferem definir candlesticks verde como candelabros bullish e vermelho como bearish. E eu gosto que seja assim para mim pessoalmente. Alguns corretores plataformas de negociação têm opções onde você pode alterar as cores dos castiçais para qualquer cor que você deseja. Se você é uma mulher, você pode mudar um candelabro bullish para rosa e castiçal para Purple (eu nunca vi um castiçal rosa e roxo ainda). Este castiçal mostrado abaixo é um exemplo de candelabro de alta. Um castiçal Bullish significa simplesmente o preço aberto mais baixo e fechado mais alto após um determinado período de tempo, que pode ser 1minute, 5minute, 1hr ou 1 dia etc. O corpo da vela representa o preço de distância moveu-se do preço de abertura ao preço de fechamento. Quanto mais tempo o corpo, significa que o preço se moveu muito para cima após a abertura. Quanto mais curto o corpo da vela significa exatamente o oposto. O alto é o preço mais alto que foi alcançado durante esse período de tempo. O baixo é o menor preço que foi atingido durante esse período de tempo. Todos estes castiçais mostrados abaixo são castiçais de alta, o que significa que seus preços de abertura foi menor do que os preços de fechamento e, portanto, refletir e tendência global no período de cada castiçal foi formado: Agora, o castiçal mostrado abaixo é um exemplo de um castiçal. Um castiçal bearish significa simplesmente que o candlestick abriu acima em um preço elevado e fechado mais baixo após um determinado período de tempo: Todos estes castiçais mostrados abaixo são candelabros bearish que significam que o preço de abertura era mais elevado do que o preço de fechamento, refletindo assim um downtrend: E vendendo pressão sobre castiçais Você sabia que há castiçais de alta que são considerados castiçais de baixa e de baixa que são considerados bullish Para entender realmente este conceito, você precisa entender comprando e vendendo pressão. Você vê, cada castiçal que é formado lhe conta uma história sobre a batalha entre os touros e os ursos - que dominou a batalha, que ganhou no final, que está enfraquecendo etc. Tudo isso se reflete em qualquer candelabro que você vê. O comprimento do corpo do castiçal, bem como a sombra (ou pavio) diz-lhe uma história sobre a compra e venda de pressão. Por exemplo, olhe para os dois gráficos abaixo: Olhe para o primeiro castiçal verde no gráfico à esquerda, é um castiçal de alta sim Sim. Mas você pode ver que tem um corpo muito curto e uma mecha muito longa (cauda). Diz-lhe os vendedores (ursos) eram dominantes. Se este castiçal foi para formar depois de bater um nível de resistência, ele será considerado um sinal de baixa, embora seja um candelabro de alta. Agora, você pode aplicar o mesmo tipo de lógica para todos os outros castiçais acima e ler a história que cada um está dizendo. Se o pavio superior é muito longo, ele simples diz-lhe que theres um monte de pressão de venda. Significa o preço aberto e começ empurrado mais altamente pelos compradores mas então no preço o mais elevado, os vendedores começaram dentro e dirigiram-no para trás para baixo. Se o pavio inferior é longo, ele diz que há muita pressão de compra. Os vendedores diminuíram o preço, mas os compradores entraram e impulsionaram o preço de volta. Se o pavio inferior é curto, ele informa a sua pressão de compra muito mínima. Se o pavio superior é curto, ele diz que há pressão de venda muito mínima. E quanto ao comprimento do corpo de castiçais Quanto mais tempo o corpo da vela indica forte compra ou venda de pressão. Um corpo curto de um castiçal indica pouco movimento de preços e, portanto, menos compra ou venda de pressão. Às vezes, as velas não têm sombras superiores ou inferiores, mas com corpos muito longos. Estes são interpretados da mesma forma como castiçais padrão, mas são uma indicação ainda mais forte de sentimento de mercado de alta ou negativa. No caso de vela de alta, os preços nunca declinam abaixo do aberto. No caso de vela de baixa, o preço nunca comércio acima do aberto. Veja abaixo: Agora, até agora temos olhado para castiçais individuais, se você combinar mais de um castiçal O que ele mostra-lhe Bem, uma coisa importante que o grupo de castiçal pode mostrar-lhe é quão forte ou fraco é um movimento de alta ou baixa. Eles também podem dizer se o movimento de alta ou de baixa está enfraquecendo. A palavra usada para descrever tal situação é momentum. O gráfico abaixo mostra 3 castiçais de baixa em uma tendência de baixa, cada um com comprimento decrescente e comprimentos de corpo. E se isso acontecer em torno de níveis de suporte, você deve sentar-se e tomar conhecimento e também assistir a castiçais bullish reversão, que lhe dará a confiança para comprar A seguinte tabela abaixo mostra um exemplo de diminuir o impulso descendente como preço se aproxima um níveis de suporte. O que você vai ver é que os castiçais anteriores tendem a ser mais longo e como o preço se aproxima do nível de apoio, os castiçais começa a ficar mais curto: Este gráfico a seguir abaixo mostra 3 velas de alta em uma tendência de alta cada com comprimentos decrescentes. Em uma tendência de alta, quando você vê isso acontecendo em torno de níveis de resistência, você deve tomar conhecimento. Também preste atenção para padrões de castiçal reversão de reversão para formar. Isso vai lhe dar a confiança para vender: Aqui está um exemplo de uma dinâmica otimista decrescente em uma tendência de alta e, em seguida, o preço cai logo após: Aviso (no gráfico acima) como os candelabros de alta teve comprimentos crescentes e, em seguida, diminuiu gradualmente como o preço Subiu então seguido por um grande downmove Thats preço momentum. Cada vez que você olha suas cartas, você necessita estar ciente de tal. Muito importante Candlestick Wicks-Por que eles são importantes As mechas de castiçais, juntamente com o corpo contar uma história. Uma mecha que pode ser chamada de sombra ou cauda de um candelabro é uma linha situada acima e abaixo do corpo do castiçal. Como são mechas de vela (tailsshadows) formados eo que eles significam Bem, eles são formados por causa de uma mudança no sentimento do mercado. For an upper wick, price is moving up and then market perception is changed by traders and then price is pushed down towards the open by sellers. Thats how the upper shadow is formed. For the lower shadow, price is moving down but the market sentiment changes and price is pushed up towards the close buy the bulls. Thats how a lower wick or shadow is formed. Longer wicks indicate increase change in market sentiment: What is the Significance of Candlestick Wicks Candlestick wicks with long upper shadows commonly occur when an uptrend is losing strength. Long lower shadows occur when the downtrend is losing steam. Ok, that8217t the end of chapter 4 of the price action trading course8230.now lets head to chapter 5 where you will learn about trends. Price Action Trading Course CHAPTER 5: TRENDS When you have price moving across time due to supply and demand, then this creates trends . This section is a discussion about trends, how they form and how many types of trends and what kind of structure trends have. It is important for you to understand the structure of trends so you will not depend on any indicator to tell you if the trend is up or down because understanding what a trend is, the structure of a trend, what signals to look to tell you that a new trend may be starting and previous one ending is one key knowledge you require as a price action trader. And you only need to use price action to tell you if a trend is up, down or sideways. As Ive mentioned above, there are 3 types of trends . In simple terms, a trend is when price is either moving up, down or sideways. So when price is moving up, its called an uptrend. When price is moving down, its called downtrend. When price is moving sideways, its called and sideways Now each of these 3 trend types have certain price structure about them that tells you whether the market is in an uptrend, downtrend or sideways trend. These structures are derived from the Dow Theory. But I will explain it in here briefly. The Dow Theory Of Trends Summarized The theory in simple terms says that: when price is in an uptrend, prices will be making increasing higher highs and higher lows until a higher low gets intercepted, then that signals the end of the uptrend and the beginning of a downtrend. For downtrend, prices will be making increasing lower highs and lower lows until a lower low is intercepted and that signals an end of the downtrend and a beginning of an uptrend. Structure of An Uptrend (Bull) Market With an uptrend market, prices will be making higher highs (HH) and Higher Lows (HL), see chart below for clarity: Structure of A Downtrend (Bear) Market Prices will be making Lower Highs (LH) and Lower Lows (LL). The chart shown below is a really ideal case, see chart below for clarity: But you know that in reality, the market is not like that, its more like this chart shown below: The chart above shows an initial downtrend and along the way there is a false uptrend which does not last and price moves down and then eventually another uptrend moves is happening because another lower high has been intersected(which signals end of downtrend). This is how you use price action to identify trends. You should know this stuff. Because the market is not perfect when these trends are happening, you should develop the skill to judge when a trend is still intact or when a trend is potentially reversing. And its pretty much price intersecting highs or lows. Structure Of A SidewaysRanging Market For a ranging market, in an ideal scenario, you will see price moving in a range between a support and resistance level like shown below: But what you see in the real world is not ideal as above, its more like this as shown below: CHAPTER 6: REVERSALS amp CONTINUATION A reversal is a term used to describe when a trend reverses direction. For example, the market has been in an uptrend and when price hits a major resistance level, it reversed and formed a downtrend. Thats what reversal means. Now where can reversals happen The following are the major areas where price reversals do happen: Support levels Resistance levels Fibonacci levels Heres an example of price reversing form a support level and went up and then later broke it and went down. Now that broken support level acts as resistance level when price came for a re-test of the level and sent the price tumbling down: Now, what about continuation then Well, in simple terms, continuation means that there is a main trend, for example an uptrend, that is happening and you will notice that price slows down and maybe consolidates for a little while and may fall back down a littleit is like a minor downtrend in a major uptrend move called a downswing in an a major uptrend. So when that ends and price resumes in the original uptrend direction then that is called a continuation. The chart below makes this concept a bit more clearer: So the big question is: how to spot trend continuity and execute trades at the right time The secret is in identification of specific chart patterns as well as very specific candlesticks patterns and you will discover more on the Chart Patterns and Candlestick Patterns section of this course. Top 3 reasons why it is so important for you knowing reversal pointslevels as well as understanding trend continuity patterns and signals: You dont want to be buying near or at a resistance level (which is a reversal point). You dont want to be selling at near or at a support level (which is a reversal point). You dont want be buying when the trend is down and you dont want to be selling when the trend is up thats why you need to know about continuation charts and candlestick patterns which will allow you to trade with the trend. (There are exceptions though when you can trade against the main trend like that like in trading channelssee Chapter 9 of this price action trading course where it talks about: How To Trade Channels) CHAPTER 7: UNDERSTANDING MARKET SWINGS Market Price moves in swings . A price swing is when markets moves like what a wave does. So in an uptrend, price will be making higher highs and higher lows like the figure shown below: So in an uptrend, price moves in swings like this chart shown below: And in a downtrend, price will be making lower highs and lower lows: So in a downtrend, price moves in swings like the chart shown below: 3 Reasons Why Its So Important For You To Understand Market Price Swings If you want to be really good price action trader, you have to understand this concept of how price moves in swings. This is especially true if your style of trading is trend trading or swing trading. Because if you dont understand how price moves in swings, this is what you are going to end up doing: You will execute trades at the very wrong spot For example, in a downtrend, you will sell when the market is just doing an upswing Not good Which means, you will get stopped out or you need to put in a large stop loss. Large stop loss does not necessarily mean large risk if you do position sizing based on the stop loss distance. But if you dont then thats a large risk you are taking. If you have a large stop loss, then youve got to wait a while before the market makes downswing before you to start seeing profits on your trade. Heres an example of what Im talking about: Its really not a good situation to be in. Every traders wish is that the moment a trade is placed, it goes to profit immediately. But we know the market is not like that, sometimes that happens, and sometimes it doesnt. Thats the nature of the market. So in an uptrend, you should be looking to buy on the downswing. In a downtrend, you should be looking to sell on an upswing. And the best way for doing that is by using Price Action (reversal candlesticks) as shown below: Now, these chart below is what actually happens in real life trading environment: CHAPTER 8: HOW TO TRADE SUPPORT AND RESISTANCE LEVELS Nothing is more noticeable on any chart than support and resistance levels. These levels stand out and are so easy for everyone to see Why Because they are so obvious. As a matter of fact, support and resistance trading is the core of price action trading. The key to successful price action trading lies in finding effective support and resistance levels on your charts. Now, in here, I talk about 3 types of support and resistance levels and they are: The normal horizontal support and resistance levels that you are probably most familiar about. Broken support levels become resistance levels and broken resistance levels become support levels. Dynamic Support and Resistance Levels Now, lets look at each in much more detail. Horizontal Support and Resistance Levels These are fairly easy to spot on your charts. They look like peaks and troughs. The chart below is an example and shows you to trade them: How To Find Horizontal Support And Resistance Levels On Your Chart If price has been going down for some time and hits a price level and bounces up from there, thats called a support level. Price goes up, hits a price level or zone where it cannot continue upward any further and then reverses, thats a resistance level. So when price heads back to that support or resistance level, you should expect that it will get rejected from that level again. The use of reversal candlestick trading on support and resistance levels becomes very handy in these cases. Significant Support amp Resistance Levels Not all support and resistance levels are created equal. If you really want to take trades that have high potential for success, you should focus on identifying significant support and resistance levels on your charts. Significant support and resistance levels are those levels that are formed in the large timeframes like the monthly, weekly and daily charts. And when price reacts to these levels, they usually tend to move for a very long time. Heres an example of NZDUSD that hit a resistance level on the monthly timeframe and made a 1,100 pips move down to the next significant support level and price can now be seen bouncing up from that support level: Now, heres the technique I use to trade setups that happen in larger timeframes: I switch to smaller timeframes like the 4hr amp the 1hr, 30min, 15min and even the 5min and wait for a reversal candlestick signal for my trade entries. This is so that I can get in at a much better price level as well as reducing my stop loss distance. Thats whats multi-timeframe trading is all about. Support turned Resistance Level And Resistance Turned Support Level Now, the next on is this thing called Support turned Resistance Level And Resistance Turned Support Level. There are many traders that dont realize that usually, in a downtrend, when a support level has been broken to the downside, it often tends to act as a resistance level. Here is an example shown on the chart below: So when you see such happening, you should be looking for bearish reversal candlestick to go short. As a matter of fact these Rs are the upswings in a downtrend. Similarly, in an uptrend you will also see such happening where Resistance levels get broken and when price heads back down to these, they now will act as support levelsHeres an example: Look for bullish reversal candlestick around these type of resistance turned support levels as your signal to buy. Can you see how the need for using other indicators is diminished once you understand how easy is to spot such trading setups like these CHAPTER 9: HOW TO TRADE PRICE CHANNELS What is a channel And How Do You Trade A Channel This section is about that. The path price follows and the area enclosed within it is called the price channel. The fundamental principle of how a channel form is based on support and resistance. Why price does that, I dont know but consider it as supply and demand at work. There are 3 major types of channels: the uptrend channel , the downtrend channel and the sidewayshorizontal This is what a downtrend channel looks like and how to trade it: This is what an uptrend channel looks like and shows how you can trade it: This is what a sideways channel looks like and how you can trade it: Sideways channels (or horizontal channels) are little bit different from uptrend and downtrend channels because with uptrend and downtrend channels, you would require 2 points to draw trendlines and wait for price to touch them later on before you take a trade because the trend lines are at an angle. But with sidewayshorizontal channels, you can actually start trading the setup at point 2 which can be both a resistance or support level based on the fact that a prior resistance or support level is already visible and you should expect price to bounce from those levels. Look for reversal candlesticks to buy or sell when you see such setups happening. General Rules For Trading Channels If you buy or sell on the other side of the channel, you wait for price to reach the other end of the channel to take profit or exit the trade. Place your stop loss on just outside the channel or just above the high of the candlestick (for a sell order) or just below the low of the candlestick (for a buy order) that touched the channel and shows signs of rejection. This candlestick can also be a reversal candlestick. You may also decide to take half the profits off as price is in the middle of the channel for a profitable trade. CHAPTER 10: NINE (9) PROFITABLE CHART PATTERNS EVERY TRADER NEEDS TO KNOW Theres a difference between chart patterns and candlestick patterns . Chart patterns are not candlestick patterns and candlestick patterns are not chart patterns: Chart patterns are geometric shapes found in the price data that can help a trader understand the price action, as well make predictions about where the price is likely to go. Candlestick patterns on the other hand can involve only one single candlestick or a group of candlestick which have formed one-after-the other in regard to how they form in relation to one another in terms of their body length, opening and closing prices, wicks(or shadows) etc. Not knowing what chart patterns are forming can be a costly mistake . If you are like that, this is your opportunity to get back on track. Why costly mistake Because you are completely unaware of what is forming on the charts and you end up taking a trade that is not in line with what the chart pattern is signalling or telling you These are the 9 chart patterns you will learn about today: Triangle chart patterns-symmetrical, ascending and descending (3 patterns) Head and shoulders and Inverse Head and Shoulders (2 patterns) Double Bottom and Double Top (2 patterns) Tripple Bottom and Tripple Top (2 patterns) But first up, I am going to talk about triangle chart patterns. Symmetrical Triangle There are 3 types of triangle chart patterns and the chart below shows the differences between each very clearly: Now, lets starts with the symmetrical triangle pattern first. Is A Symmetrical Triangle Bullish Or Bearish Chart Pattern The Symmetrical triangle chart pattern is a continuation pattern therefore it can be both a bullish or bearish pattern: What does this mean then Well, if you see this pattern in an uptrend, expect a breakout to the upside. See an example below: If you see a symmetrical triangle pattern form in a downtrend, then expect a breakout of this pattern to the downside like this one shown below: How To Draw A Symmetrical Triangle You will see price moving up and down but this up and down movement is converging to a single point . You need a minimum of 2 peaks and 2 troughs to draw the two trendlines on both sides. It will be only a matter of time before price breaks out of the pattern and either moves up or down. Two Simple Ways To Trade The Symmetrical Triangle 1: Trade the Initial Breakout The best way is to confirm that the breakout actually happens with a candlestick before placing your order. What I do I is for example, say Im watching a symmetrical triangle form in the 4hr charts and I know that soon a breakout will happen. I then switch to the 1hr chart to wait for the breakout to happen. If a 1hr candlestick has broken the triangle and closed belowabove it, thats my trade entry signal. So I will place a pending buy stopsell stop order to catch the breakout from there. Often I want to make sure that the 1hr candlestick closes outside of the triangle before I enter a pending buy stop or sell stop order to capture the move that happens to avoid false breakouts while the candlestick has not closed yet. But heres the problem with trading triangle breakouts, see chart below: I dont like trading breakouts like the one shown above and heres why: The stop loss distance is too large. Id prefer to enter trades with breakout candlesticks that are close to the trend lines that have been broken. I often see that such breakout of extremely long candlesticks are not sustainable and price will often tend to reverse after such candlesticks as can be seen by the chart above notice that after the breakout candlestick, there was one bearish green pin bar and then for the next 4 candlesticks afterward, the price went down . This is what tends to happened with such long breakout candlesticks. So if you entered a buy order using that long breakout candlestick above, you would have to wait a while for your trade to turn profitable. 2: Trade the retest of the trendline that is broken The second way to enter is to wait for a retest of the broken trendline in the triangle pattern then either buy or sell. This may also be handy if you had an extremely long breakout candlestick on the initial breakout, you best option is to wait for a retest of the breakout trendline then if that happens you enter. Stop loss Placement Options On Symmetrical Triangle Pattern Here are 3 ways on how to place stop loss on triangle patterns, which include symmetrical, ascending and descending triangle patterns which you will learn next. The stop loss placement techniques here are applicable to all triangle patterns so take note of that: Ascending Triangle Chart Pattern And ascending triangle pattern looks like this chart shown below: And this is how a real chart looks like: Is Ascending Triangle Pattern Bullish Or Bearish It is considered a bullish continuation pattern in an existing uptrend. So when you see this forming in an uptrend, expect a breakout to the upside. However, it can also be a strong reversal signal (bullish) when you see it form in a downtrend. Stop Loss Placement Options You can use the strategies given in symmetrical triangle. Take Profit Options I prefer to target previous resistance levels as my take profit target. Or as shown on the chart below, you can use the x pips distance as your take profit target. Another way to do it would be say 3 times the x pips or 2 times the x pips distance. That should give you your profit target level(s). Descending Triangle Chart Pattern Important things to note about the descending triangle chart pattern: The descending triangle chart pattern is characterized by a descending resistance levels and a fairly horizontal support levels converging to a point until a breakout happens to the downside as shown below: And this is how a descending triangle looks like on a chart shown below: Is Descending Triangle Pattern Bullish Or Bearish It is a bearish chart pattern that forms in a downtrend as a continuation pattern. However, this pattern can also form as a bearish reversal pattern at the end of an uptrend. Therefore regardless of where it forms, its a bearish chart pattern. How to Trade The Descending Triangle Formation Similar to the other 2 triangle patterns, you can either trade the initial breakout or wait to see if price reverses back to test the broken support level and then sell. Note: with a triangular pattern, I often prefer to wait for a candlestick to breakout and close outside of the pattern before I enter a trade. This helps to reduce false breakout signals. But there will be times when I will just trade the breakout with a pending sell stop order just a few pips under the support level to catch the breakout when it happens but when I do that, I sit and watch the close of the 1hr candlestick to make sure that it does not close above the support line (if that happens, it may mean a false breakout). And then theres the issues of extremely long breakout candlesticks again like this: As mentioned previously: when you have such extremely long breakout candlesticks like that, better to sit and wait to see if price will reverse and get back up to the support level that was broken ( a retest) which will now be acting as a resistance level and then sell when that level is touched. How To Take Profit I prefer to use previous support levels, lows or troughs and use those as my take profit target level. Another method of take profit that is commonly used is to measure the height of the triangle and if the height is say 100 pips then that is your take profit target. The chart below should give you a clear idea of how its done: Note that on the chart, the descending triangle formed the end of an uptrend. Head amp Shoulders Chart Pattern The head and shoulder chart pattern is a bearish chart pattern. This is what a head and shoulder reversal pattern looks like: Important things to note about the head and shoulder pattern: The head and shoulders pattern is a bearish reversal pattern and when found in an uptrend, it signals the end of the uptrend. Heres how this pattern forms: Eventually, the market begins to slow down after going up for some time and the forces of supply and demand are generally considered in balance. Sellers come in at the highs (left shoulder) and the downside is probed (beginning neckline.) Buyers soon return to the market and ultimately push through to new highs (head.) However, the new highs are quickly turned back and the downside is tested again (continuing neckline.) Tentative buying re-emerges and the market rallies once more, but fails to take out the previous high. (This last top is considered the right shoulder.) Buying dries up and the market tests the downside yet again. Your trendline for this pattern should be drawn from the beginning neckline to the continuing neckline. Heres another example: Heres another one: How To Trade The Head amp Shoulder Chart Pattern. The following chart below makes it much clearer. How To Calculate Profit Targets I use previous lows or troughs to set my take profit target. However, you can also use the distance in pips between the neckline and the head as your take profit target level. So if the distance is 100 pips, then if you trade the initial breakout, you set it at 100pips take profit target level like the chart shown below with the two blue lines: Inverse Head and Shoulder Pattern You will also see this pattern, though not as popular, its good to keep an eye out for it. The inverse head and shoulder pattern is bullish reversal candlestick pattern and just the opposite of head and shoulders pattern. Heres what it look like on the chart shown below: And this is what it looks like on a real chart: How to Trade the Inverse Head and Shoulder Pattern You can buy the initial breakout of the neckline or wait for the re-test, that is wait for price to breakout and then come back down to test the broken neckline and then buy. Use bullish reversal candlesticks for trade entry confirmation if you are waiting to buy on re-test. I often tend to place my profit target on previous highs. One method of calculating profit target is to measure from the head up to the trendline and what the distance in pips is your profit target. See the two blue vertical lines in the chart above. Double Bottom Chart Pattern A double bottom chart pattern is bullish reversal chart pattern and when it forms in an existing downtrend, it signals a possible upward trend. Heres what It look like: This is what a double bottom pattern looks like on a real forex chart: 3 Ways on How To Trade Double Bottoms 1: Trade the breakout of the neckline: Many traders once they see that the double pattern has formed and the neckline is being tested, thats when they get in as soon as a breakout happens. 2: Wait to enter on retest of Broken Neckline Then there are other groups of traders that like to enter when price reverses back down to touch the neckline, which now would act as a support level. Once it hits that neckline level they buy. 3: Buy on bottom 2. In this way, you have the potential to ride the trade all the way up if the neckline is intercepted. You should consider buying on bottom 2 as buying on a support levelas a matter of fact, that it what is is Look for bullish reversal candlestick patterns for trade entry signals. Take Profit Target levels If you buy on bottom 2, you can use the neckline as your take profit level, or any previous highs above that as well. If you buy the breakout of the neckline, use the distance between the bottom and the neckline in pips to calculate your profit target. See chart below for example: Double Top Chart Pattern A double top chart pattern is a bearish reversal chart pattern and when found in an uptrend and once the neckline is broken, that confirms a downtrend. The double tops are very powerful patterns and if you get into a trade at the right time, you stand to make a lot of profits when the breakout happens to the downside . Heres an example of a double top Chart Pattern shown below: How to Trade the Double Top Chart Pattern Theres 3 ways to trade the double top chart pattern: 1: Trade the initial breakout of the neckline. 2: The technique I like most to take a sell trade on Peak 2 when I see a bearish reversal candlestick. And if price moves down and intersects the neckline and continues to do down further, your profits are dramatically increased. 3: You can wait for price to go back up to test the broken neckline (which would now act as resistance level) and when you see a bearish reversal candlestick pattern, go short (sell) as this example below shows: This is how it would look like in a real forex chart: How to Take Profit On The Double Top Chart Pattern Use previous low (support levels) to set take profit targets. Or another option would be to measure the distance between the neckline and the highest peak (the range) and use that difference in pips as take profit target if you are trading the breakout from the neckline. Triple Bottom I do not see triple bottoms forming quite as oftenRegardless of that, you should have an idea of what it looks like: Triple bottoms are bullish reversal chart patterns, which means if found in a downtrend and this pattern starts to form and once the neckline is broken and price head up, this confirms that the trend is up. Heres another example of a triple bottom shown below: How to Trade The Triple Bottoms Many traders wait until the neckline is broken and trade the initial breakout. Others will wait for a retest of the broken neckline to enter a buy order once they see a bullish reversal candlestick I prefer to take trades on the 3rd bottom by watching the price action. If I see a bullish reversal candlestick pattern, I buy. Why do I do that Well, if price goes up and breaks the neckline and goes upward, I would be in a lot more profit than if I bought the breakout of the neckline. Profit taking methods would be similar to double bottom chart pattern mentioned previously The Triple Top Chart Pattern Triple tops are the opposite of triple bottoms and they are bearish chart patterns. They rarely occur but its good to know what they look like. Triple tops when found in an uptrend, it signals the end of the uptrend when the neckline is broken and price heads down. How To Trade The Triple Top Chart Pattern Some conservative traders wait for the neckline to be broken to trade that breakout. Some will most likely wait for retest of neckline and then sell. I prefer to take trades on Peak 3 and if the trade breaks the neckline and goes all the way down, I have a lot more profit to make. The key to taking a good trade on peak 3 is by looking for bearish reversal candlesticks. These are your signals to go short. If you take a trade at peak 3, you profit target can be the neckline. Or if you take a trade on the breakout of the neckline, measure the distance in pips between the neckline and the highest of the 3 peaks and use that distance to calculate your profit target. Or you can use a previous low and use that as your take profit target level as well. CHAPTER 11: TEN (10) PROFITABLE CANDLESTICK PATTERNS EVERY TRADER NEEDS TO KNOW There are lots of candlesticks, but out of all of them only 9 that you really need to know. Why Because there are very popular are really powerful so why waste time with the rest When these candlesticks form at support and resistance levels or Fibonacci levels they are great trade entry signals. 1: The Doji Candlestick Patterns. The doji candlesticks are single (individual) candlestick patterns. There are 4 types of doji candlesticks as shown below: The doji cross can be both considered a bullish or bearish signal depending on where it forms. The gravestone doji is considered a bearish reversal candlestick when formed in an uptrend or in a resistance level. The dragonfly doji is considered a bullish candlestick pattern when formed in a downtrend or in a support level. The long-legged doji shows a period of indecision by bulls and bears and depending on where it forms (uptrendresistance levelbearish signal, downtrendsupport levelbullish signal) it can be considered a bearish or bullish signal. 2: The Engulfing Candlestick Patterns The engulfing patterns are 2 candlestick patterns. For a bullish engulfing pattern, you will see that the first candle is bearish followed by the second candle which is very bullish and this 2 nd candle completely engulfs Bullish Engulfing-when formed in a support level or in a downtrend, this can signal that the downtrend is potentially ending. Bearish Engulfing-when formed in an uptrend or or in a resistance level, this is a signal that the uptrend may be ending. 3: Harami Candlestick Patterns. Bullish Harami - this is a 2 candlestick pattern. The first candlestick is a very bearish candlestick followed by a bullish candle, which is quite short and is completely covered by the shadow of first candle. When you see this in a downtrend or in an area of support, this will be your bullish(buy) signal. Bearish Harami is the exact opposite of bullish harami. When you see this pattern form in a resistance level or in an uptrend, this is a bearish reversal signal and may indicate that the uptrend is ending and you should go short (sell). The easiest way to remember the harami patterns is to think about a pregnant woman and a baby inside her tummy: 4: Dark Cloud Cover Candlestick Pattern The dark cloud is another bearish reversal candlestick pattern formation consisting of 2 candlesticks. The first one is a bullish candlestick showing a strong upward momentum but when the second candle forms, it shows a completely different storyits bearish and it closes at about the middway point of the first candlestick. When you see the dark cloud cover candlestick pattern in an uptrend or in level of resistance, its a bearish reversal signal and you should be thinking to go short (sell). 5: Piercing Line Candlestick Pattern The piercing line is the opposite of dark cloud cover. You may see this in a downtrend or forming at a support level. The first candlestick is very bearish and when the 2 nd candle forms, it tells a completely different story, its bullish. This tells you that the bears are losing steam and that the bulls are gaining strength to potentially move the market price up. The second bullish candlestick should close somewhere up the mind-point of the first candlestick. So when you see the piercing line pattern forming at support levels or in a downtrend market, take note as this is a potential bullish reversal signal so you should be thinking of going long (buying). 6: Shooting Star Candlestick Pattern This is one of the most reliable candlesticks and obviously one of the most popular due to the fact that they are so easy to spot on any chart. The shooting star is single candlestick pattern and when it forms in an uptrend or in a resistance level, then it is considered as a bearish reversal pattern and so you should be looking to sell. Note: the shooting star is sometimes called the bearish hammer, inverse hammer, inverted hammer or bearish pin bar. They all mean the same and refer to the shooting star candlestick pattern. 7: Hammer Candlestick Pattern The hammer candlestick is a single candlestick pattern pattern and its is considered a bullish reversal candlestick pattern and its the opposite of the shooting star candlestick pattern. It has a very long tail and a short upper wick or none at all. When it forms in a downtrend or at support levels, you should take notethis is a very high probability bullish reversal candlestick pattern and you should be looking to go long (buy). 8: Hanging Man Candlestick Pattern Now, what happens if you see in an uptrend a candlestick that looks like a hammer Is it still a bullish signal Well, in that case . this candlestick is a hanging man and its not a bullish signal. Heres how it looks: Now, the hanging man, is exactly like hammer but the only difference is that it must form in an uptrend. When it forms in an uptrend or in resistance levels, it tells you that there is a possibility that the uptrend is ending so you should be looking to go short (sell). See chart below: 9: Railway Track Candlestick Patterns The railway track pattern is a 2-candlestick pattern and theres a bearish and bullish railway track candlestick pattern. A notable feature of railway tracks is that they look like paralled railway tracks and both candlesticks should be of almost the same lengh and body and almost look like mirror image of each other. For a bearish railway track, the first candle is bullish followed by almost exactly the same length and body of the second candlestick which is bullish. This tells you that bulls are losing ground and bears have gained controlled. So when you see the bearish railway track pattern in an uptrend, or in an area of resistance, this is a signal that the downtrend may be starting so you should be looking to sell. Similarly but opposite is the bullish railway track pattern. When you see this in a downtred or in an area of support, take note because the market may be heading up and this is your signal to buy. 10: Spinning Top Spinning tops can be continuation candlestick patterns or reversal candlestick patterns. Spinning tops have small bodies with upper and lower shadows that exceed the length of the body. Spinning tops signal indecision. A spinning top is a single candlestick pattern and it can be both bullish or bearish. Let me explain. If you see are bearish spinning top in a support area or in a downtrend, this can be considered a bullish reversal signal when the high of tha bearish spinning top is broken to the upside. Similarly, a bullish spinning stop in a resistance level or in an uptrend can be considered a bearish signal as soon as the low is broken to the downside. Example below shows what I mean: Spinning tops are fairly short in length compared to other candlesticks and their body length is a few steps wider than that of doji candlesticks(which actually have none or very tiny bodies). Another notable feature of spinning tops is that the wicks on both sides should be almost the same length. When I see spinning tops form on support or resistance levels, all it tells me the bears and bulls do not really know where to push the market and so when a breakout of the low or high of a spinning top by the next candle that forms usually signals the move in that direction of breakout Heres an example: Blending Candlesticks-A Concept Every Trader Needs To Know This is a technique where not many traders are aware about and I will just give you a simple example so you understand this concept better. To give you a bit of context, if you are a forex trader and you are using the metrader4 trading platform, it got only 9 timeframes where your charts can be viewed in which are the 1m, 5min, 15m, 30min, 1hr, 4hr, daily, weekly amp monthly timeframes as shown on the chart below: You may see a hammer in the 1hr timeframe but remember that that 1hr timeframe has two-30minute candles to make 1 hr, right Yes. So what do you think the candlestick pattern would be in the two-30 minute candlesticks to give you a bullish hammer candlestick pattern in the 1hr timeframe Or if you see a shooting start bearish candlestick in the 1hr timeframe, what do you think would be the candlestick pattern in the two-30minute candlesticks that gave that 1hr candlestick a shooting star Well, your answers are below: Hope you really understand this concept because heres why: In the metatrader4 trading platform, theres not partner timeframe for 1minuteyou need a 2minute chart which does not exist. Similarly, theres no 10min chart which you can use to blend with the existing 5min timeframe. Similarly, there is no 2hr timeframe to go with 4hr timeframe and no 8hr timeframe to go with the existing 4hr timeframe. So lets say you are a trader that loves to trade only hammers and shooting stars and you are waiting buy at a major support line in the 1hr timeframe. Youve been waiting patiently for a bullish hammer candlestick pattern to form to give you the signal to buy. But unfortunately, no hammer forms in the 1hr timeframe and even though you see a bullish engulfing pattern formed, you did not enter a buy trade. You just watched as price shoots up and you wished you could have bought at the bullish engulfing signal that was given but you are only interested in trading hammers. Well, if there was a 2hr time frame in metrader4, you could have switched to it and seen a very bullish hammer and you could have taken the trade but because you did not understand the concept of blending candlesticks you missed a very good trade. Here are few more examples: Notice also that a piercing line pattern when blended forms a hammer. A Dark cloud cover when blended also forms a shooting star. gt CHAPTER 12: HOW TO TRADE FIBONACCI WITH PRICE ACTION Now, I dont know about you but one thing I continue to see is that price action respects Fibonacci levelsnot all the time but when it does, some of the market moves generated can make you money very easily. The trick is to use Fibonacci and combine it with price action by using reversal candlesticks. But first, if youve never heard about Fibonacci retracement tool, then heres a brief introduction What Is The Fibonacci Retracement Tool This tool is a series or sequence of numbers identified by a guy called Leonardo Fibonacci in the 13 th Century. (Hes long dead) No, need to go into pointless details about how those numbers are derived. So what actually is a Fibonacci Retracement In technical analysis Fibonacci retracement is created by taking two extreme points (usually a major peak and trough) on your forex chart and dividing the vertical distance by the key Fibonacci ratios of 23.6, 38.2, 50, 61.8 and 100. Once these levels are identified, horizontal lines are drawn and used to identify possible support and resistance levels . The two fib levels I use the most are the 50 and the 61.8. I really do not focus at all on the others. If you are using metetrader4 Trading platform, the Fibonacci tool has an icon as shown on the chart below: Top 3 Reasons Why You Need A Fibonacci Retracement Tool: In a downtrend, after price has been going down for some time, it will move back up (upswingremember). The Fibonacci retracement tool can help you estimate or predict potential price reversal areas or levels. Similarly, in an uptrend, price will make minor downtrend moves (downswings) and the Fibonacci retracement tool will help you predict potential reversals areas or price levels. If used in conjunction with support and resistance levels and combined with price action, they do really form a powerful combination and do give highly profitable trading signals. This describes something known as price confluence . I will talk more on that later. How to Use the Fibonacci Tool On Metatrader4 It is actually a very simple 3 step process: Step1: find a peak (upswing pointresistance level) and a trough (downswing pointsupport level) Step2: Click on the Fibonacci tool icon on your chart. For the next steps, its all click and drag process Step 3a: In a downtrend market, you click first on the previous peak where you want to analyse from and drag down to the trough where price reversed from and release. Step 3b: In an uptrend market, click and drag first on the trough up to the peak and release. Thats how simple it is to draw Fibonacci retracement levels on your charts. On the chart below notice that price formed a peak and then moved down, found support and formed a trough, and price went back up: At around the 50 fib level, it starts to slow sign of losing the upward steam. You can also see the bearish spinning top candlestick which could have been used as a signal to go short (sell). Can you buy or sell just based entirely on the fib numbers like 50 or 61.8 as soon as price reaches these levels without price action Well, I think that there are traders out there that do that and you can do that. But personally, I do not like that approach. Id rather combine Fibonacci with reversal candlesticks, trend lines, support amp resistance levels etc for trade entries. Lets study the past heres an example of how to trade Fibonacci with price action in an uptrend. Notice the spinning top candlestick right at the 50 level which could have been used as a buy signal: Heres another example of how to trade Fibonacci with price action in a downtrend: You can see that this is not complicated, isnt it Very simple trade setups. Your risks are small compared to the profits you potentially can make. CHAPTER 13: HOW TO TRADE TRENDLINES WITH PRICE ACTION When the market is heading down, it forms down swings and up swings as it continually moves lower. Similarly, when the market is in an uptrend, it will form upswings and downswings as it continues to move up. The peaks that are formed by the up swings and the troughs that are formed by the down swings can be used to draw trendlines. And you need a minimum of 2 peaks to draw a downward trendline for a market that is in a downtrend and you need 2 troughs to draw an upward trendline for a market that is in an uptrend. How To Draw Downtrend Trendlines Now, for a market in a downtrend, you can connect the peaks with a line and that forms you downward trendline. What you are waiting for is for price to come back up and touch that trendline and when it does, this could mean that a down swing will start and it may be the best time to enter a short trade. The use of bearish reversal candlesticks as trade confirmation is highly recommended with this trading method. How To Draw Upward Trendlines When the the market is in an uptrend, connect 2 troughs and you have an upward trendline. When price comes to touch it later, you have a potential buy setup. The chart bellows shows a live example of a long trade on AUDNZD pair that I took at the moment whilst I was writing this guide. As you can see, I was anticipating a move up to the 1.1290 level and used that as my take profit target level. Obviously, this trade was taken based on the setup in the daily timeframe which means it may be a week or two before the profit target is hit if the market makes a nice move up or the opposite can happen . price breaks the trendline and I get stopped out or I can walk away with some profits when my trailing stop gets hit. But the next day, price broke that upward trendline and I got stopped out with a loss. But heres the thing with a trade like that my stop loss is tight . with a potential reward of more than 3 times what I risked for this trade. Heres the chart of what happened: I strongly recommend that you use bullish reversal candlesticks as a signal for executing your buylong trades. Im not glamorizing price action trading here. You will have losses like what Ive shown. But think about this if the price had moved the way I analysed, I would have made a lot more profits than what I lost. With Price action trading, you are risking less with the potential to make more and thats the beauty of price action trading. What happens if the trendline gets intersected There are a couple of things you need to be aware when a trendline gets intersected: (1)The first is that it could mean the trend has now changed. (2)The second is that it can be a false break only and price will soon head back in the original direction. Now, theres another thing about trendlines, if one trendline gets broken, you need to be see if you can draw another trendline above (or below) the one thats broken. There can be 2 or more downward trendlines or 2 or more upward trendlines at any one time on any chart in any timeframe. So if price breaks the first trendline, it still has yet to head to the 2 nd and the third etc So if you take a sell trade on the first trendline but price intersects it and you are stopped out with a loss and now price is heading to the 2 nd trendline above, you should also look to sell if you get bearish reversal candlestick signal. Heres an example of a trade in a similar situation that I took on the AUDUSD pair. See chart below: (enlarge if you cannot see clearly). You will notice that I took the first trade on the first downward trendline based on a bearish harami and also a spinning top pattern there but then price intersected that trendline and went up to the 2 nd downward trendline. I saw a shooting star so I took another short trade. Obviously, you can see how the price reacted to the trendline by forming a shooting star. That was enough signal for me to short this pair. You need to be aware of these kinds of trendlines not only on the sell side buy ton the buy side as well. I suggest you check out Trendline Trading System for more information on how to trade it. CHAPTER 14: HOW TO TRADE MOVING AVERAGES WITH PRICE ACTION Remember in the beginning I did briefly mentioned something about Not-So-Pure Price Action Trading Well, now we are at it When you use price action trading with one other indicator or a combination of indicators which are incorporated into your trading system then thats what I call Not-So-Pure Price Action Trading. (Call it whatever you like, if you think Im wrong, I really dont care). Many new traders that find it difficult to define the structure of a trending market, therefore they rely on moving averages for trend detection or identification. The only thing I see useful in moving averages is for dynamic support and resistance levels. I will explain this concept shortly. As a matter of fact moving averages do a terrible job of predicting trends in that they only do that after that trend has already started already and price has moved a great deal already. Heres an example: In the chart on the left, notice that price has crossed the HL(higher low) already, indicating that the downtrend market has started (potentially). But notice that the moving averages have not crossed yet. So price action is telling you that you are now potentially in a downtrend but moving average is saying not yet. So you have two conflicting signals. And by the time moving average confirms what the price action has indicated, price has already made a great deal of move downward already as shown by this chart on the left. So which are you really going to pick Depend on moving average to tell you that a trend has changed or depend on price action I really cant force, its your choice. Using Moving Averages For Dynamic Support And Resistance Levels The concept of dynamic support and resistance can be fully understood with a few charts given below. When the market is in a downtrend, you will notice that price moves up to the moving average lines (upswing) and then bounces back down from them (downswing). (That is if you put moving average lines on your charts). Heres an example: The similar situation happens in an uptrend: prices move down to the moving average lines (downswing) and then bounces up from them (upswing). Heres an example shown on the chart below: Now that you know this concept of dynamic support and resistance using moving averages, the next thing you need to know is that trend trading strategies can be created around them and in a very nice trending market, they are really effective. For those that love moving averages, what you can do is to look reversal candlesticks as price starts to go back to touch the moving average lines and these are used as your confirmation signal to buy or sell. In a downtrend, you should be looking for bearish reversal candlesticks like the shooting star, bearish harami, spinning tops, dark cloud cover, hanging man etc to go short (sell). In an uptrend, you should be looking out for bullish reversal candlestick patterns like pin bars, dojis, piercing line, bullish harami etc Lets study the past againon the chart below is an example of how to trade dynamic support with Price Action: Now, its easy to say here that you could have bought here and sold here etc based on what happened in the past because now you can see how the market has played out in the past But real challenge for many traders is that when a setup is happening, they will most likely second guess it because this is how its going to look: And this is how how it turned out: Heres an example of trading using dynamic resistance levels with price action : CHAPTER 15: HOW TO TRADE CONFLUENCE WITH PRICE ACTION What is confluence . Well, lets find out here in this following example What if you were watching the market and then you saw that price is heading to a resistance level and then you checked your Fibonacci retracement and its almost like a coincidence that the resistance levels is also at 61.8 Fibonacci level as well. And theres even morethe overall trend is also down. So you have 3 things lining up for you, here they are again: the overall trend is down you have a resistance level that price is coming to and you notice that the price is also heading up to the fib level is 61.8 which coincides with the resistance level. What Ive described above is an example of confluence . A confluence is a pointlevel in the market where two or more levels intersect each other (or come together) and they form a flash point or hot point or confluent point. Heres An Example Of How I Trade With Confluence Let me give a real example of a trade that I took as I was writing this. This is the daily chart for AUDUSD. Have a good and close look at it. Heres why I took that trade: I first drew a downward trendline and was waiting to see if price would come up to touch the trendline. And I also noticed that the previous support level that was broken could potentially act as a resistance level causing price to reverse. Therefore now I have two things coming together. Next thing I did was to check what the fib retracement level to see if price came and hit that resistance level what the ratio would be. Surprisingly, it was 61.8. Sweet So now I have 3 things coming together. So how did I take the trade then I switched to the 1hr timeframe and waited for price to come and hit the confluence zone and saw a shooting star, a bearish reversal Candlestick pattern (also sometimes called a bearish pin bar). That was my clue to execute a short trade right there. Heres is a close up of how the trade setup looked like in the 1hr where I was waiting to take the trade(see chart below): I risked 50 pips for this trade and later Im going to set the previous swing low as my profit target which is 215 pips and if my profit target gets hits, I will make 7 times what I risked initially. Good thing as I was stilling writing this guide this trade played out so I can show you what happened: As you can see, I managed to make 138 pips on the first trade. Note also that I also made a 2 nd trade which made 125pips as well. Even though my profit target was not hit, I used trailing stop loss as shown below until I got stopped out when price moved back up. Thats the beauty about these kinds of trades: They are really low risk-high reward entry trades. They have great chance of being profitable. Theres two ways you will learn from price action: First is to spend hours over your charts analysing what happened in the past and asking these types of questions: Why did price make a big upward move from here and why did price make a big downward move from here What price action signals that formed there that could have given anybody an indication that this massive move was about to happen You will be bloody surprised at what type of reversal candlesticks and chart patterns you will find. Then with that knowledge, get back to the present and see if you can see these patterns unfolding in the current market. Heres an example of a doji candlestick confluence with the dominant downtrend, as if formed telling you to sell the market with the trend. This short trade setup had 4 factors of confluence supporting it : The doji had confluence with the dominant downtrend, as it formed telling you to sell the market with the trend. The doji showed a clear indecision by the sellers and the buyers therefore the breakout of the low of doji candlestick was what the sellers were waiting for to push the market down. The doji candlestick also formed between 50-61.8 fibonacci retracement zone. The moving averages providing dynamic resistance. Heres another example: Now, I can put lots of charts giving you examples of what happened in the pastbut its best that now you see and understand what I am explaining here, and then go and sit down and observe what happens on your charts in real time. All this information here is providing you the foundation the basic framework you need to trade price action, the learning comes from observing and doing. CHAPTER 16: TOP 2 REASONS WHY I USE MULTI-TIMEFRAME ANALYSIS AND TRADING There are 2 main reasons why I use multi-timeframe trading: For getting better trade entries For reducing stop loss distance so I have better risk:reward ratio which means I can also increase the amount of contracts I trade without risking more of my trading accountso if my trade direction is right, I make a lot more money Now, I will explain both in detail How To Get Better Trade Entries And So Reduce Your Stop Loss Distance With Multi-Timeframe Analysis And Trading If you are trading strictly using the large timeframes like the daily chart, your stop loss distance will be huge and the issue with that is your risk:reward ratio can be reduced (no necessarily all the time): Risk to Reward Ratio Explained Simply put, investing money into the investment markets has a high degree of risk, and if youre going to take the risk, the amount of money you stand to gain needs to be big. If somebody you marginally trust asks for a 50 loan and offers to pay you 60 in two weeks, it might not be worth the risk, but what if they offered to pay you 100 The risk of losing 50 for the chance to make 100 might be appealing. So in that case your risk:reward ratio will be 1:2 But what if you decided that you want to minimize your stop loss distance And even though you are trading with a setup in the daily chart, for your trade entry, you are actually switching to the smaller timeframe and watching for a sell signal in the 1hr timeframe Well, what Ive just described is a really good example of multi-timeframe trading to get better trade entries. Lets study a chart of what happened in the past to make you understand what I am talking about This chart below is a daily chart and shows a triple top pattern in a solid resistance level. Price has been pushed down twice from this level and when the third time it price reaches this level, it was pushed down again. Now, you can see the bearish harami reversal candlestick pattern and you could have used this as your sell signal by placing a pending sell stop order just a few pips under the low. And placed your stop loss outside of the resistance line as shown on the chart above. But if you switched to the 1hr chart to wait for trade entry, your stop loss distances would be very small in comparison to the daily timeframe as shown by the chart below(Ive zoomed in to get in closer): Now, lets compare both trades in the daily chart: Notice that for the 1hr trade entry, it was done almost at the very top and the stop loss distance was very small in comparison to the trade taken in the daily timeframe. Which means that the risk:reward of the 1hr timeframe trade is a lot better than what you would get in the daily. Now, you can do this with daily timeframe and 4hrs or even down to the 30 and 15 minute timeframes. Or you can watch trade setups in the 4hr but switch to either the 1hr, 30mins, 15min and 5mins for your trade entries. I often use the 1hr for my trade entries and can even go down to 5min timeframe for my entries. If you are new trader, stick to 1hr or 4hr timeframe for your trade entries. So when you trade in the 1hr timeframe (or much smaller timeframe) you can actually trade a lot more contracts without risking more because your stop loss distance are very small compared to the larger timeframe trade. For example, the stop loss for the 1hr timeframe trade is 20 pips but for the daily timeframe trade is 80 pips. Lets say that you have a 10,000 account and you risk 2(200) each trade. If you trade in the daily chart, that stop loss of 80 pips is roughly 800 so to keep your risk at 2 the amount of contracts you will trade will be 0.25. However If youve traded in the 1hr you can be able to trade 1 standard lot. This simple example explains why I wait patiently for trade setups to happen in the monthly, weekly, daily, 4hr timeframes and then use smaller timeframes to get good trade entries. This is the beauty of multi-timeframe trading using price action. Let me give one more example of multi-time frame analysisAs Im writing this book (the date now is 5 th of Dec 2014), I can see that EURJPY has been on an uptrend since July 2012 on the monthly charts and I can also see that there is resistance level at 149.115 which it hit already. This is the monthly chart: Now, lets zoom in on the daily chart and see what the price action is like on where the arrow is pointing (see chart below): Ok, I begin to see whats happeningso obviously, EURJPY has been rejected down on the 149.115 resistance level with the formation of the shooting star (bearish candlestick signal) but now, I can see that its going back up to test that level again. Two things can happen here: Price is going to hit the resistance level and head back down ( and I will be waiting for a bearish reversal candlestick there to sell when I see one). Or its going to break it and if it breaks it, theres a significant resistance level above it you can see on the monthly chart. Now, lets go down into the 4hr chart to see what is happening there as well So now you can see how I do my multi-timeframe analysis to get down a timeframe where I execute a trade at a very good price level or entry point whilst keeping my stop loss distance tight. Now, here the thing about larger timeframes: They cover up trading setups that are happening in smaller timeframes that could be really reliable trading setups. But when you switch back and forth between timeframes, you begin to see how you can trade the larger timeframes setups based on the setups that happen in the smaller timeframes. For this eurjpy setup above, Im going to be sitting down and watching it to see if I get a bearish reversal candlestick in the 1hr or the 4hr. its probably going to happen tonight in maybe 4-8hrs time but the price is getting close to that resistance level. I really dont like trading breakouts where I see the price has been overextend for a long period of time so even if this one breakouts to the upside, I will not be buying. I will be waiting for a pullback to buy, if that happens. CHAPTER 17: TRADE THE OBVIOUS I hope you have learnt how powerful price action trading can be. Now, not all trading setups you see will become winners. But heres the thingif your losses are small but your profits are large, you will always be in be out in front. Thats why trading risk management is important. When you are watching the chart for trading setups, you need see and trade the obvious. What do I mean by that Well, if there is an obvious pattern on the chart and you can see it clearly, then you should know that there are thousands of traders out there are watching the exact same thing as you are doingbecause its so obvious . Trendlines or channels or bullish pin bar forming on major support level, if you can see that, there are many that will be seeing the same thing. All these traders will be waiting to see what happens at these levels and say if a bullish hammer forms on a major support level, then guess what will happen next The most likely outcome of that is that as soon as the high of the hammer candlestick is broken, price will shoot up Trade the obvious How many times have you ever went over your chart and you are like: Goodness me I should have taken a trade here and look at how the market moved after that bearish shooting star candlestick was formed after hitting the resistance level. When you trade the obvious, then you trade with what everybody else is seeing and in essence you are really doing piggy-back, riding on the market move created by all these orders that puts the odds in your favour. See chart below for this: if you see a support major support level and price is heading down to it and at the same time, that support level is coinciding with an upward trendline What does this mean Thats Confluence buddy And then you see a bullish Piercing line reversal candlestick form right at the area of confluence. Are you going to be undecided about this price signal and pull up stochastic or CCI indicator to really make sure (give you confidence) you need to buy. NO need for thatJust Trade the obvious CHAPTER 18: CLOSING REMARKS Some things I have learnt: Levels are not lines drawn in concrete, they get broken . You see, the more a level is tested multiple times, sooner or later it will get broken. From my observations, 2-3 times is the average, after that, expect a breakout of the level. Dont listen to analysts . They can stuff up your decision making process and cloud your judgement. For example: I see a sell setup on my chart but because Ive read the analysts report that says he is bullish on this currency pair because of this and that reason . I hesitate to pull the trigger. Later, I check the chart and see that If I had sold, I would have made money. So use your own independent judgment based on what you see on your charts. Find your best timeframe to trade . Your personality, work circumstances etc may dictate what timeframe you can use. For me, I can trade from the 4hr, 1hr down the 5 amp 1 min charts because I use multi-timeframe trading. Yes, there will be people that will say You are crazy to be trading in the smaller timeframes like the 5min and 1minute because theres too much noise in the smaller timeframes. Yes, I know thatThe whole point of me switching to lower timeframes is this: to get better trade entries. You dont have to do that, thats my style . Thats what I like. If the bus leaves you, dont chase the bus In other words dont chase trades. If you are late to get into a trade at an optimal entry point and realized that you might miss out, then back off and wait. There will always be another opportunity or wait for a retraceretestpullback etc and then enter. Be patient for the right trading setups to form. If you are suffering from losing streaks, take a break . Take a week off from trading to clear up your mind then come back with a clear mind to trade. If you have winning streaks, dont get overconfident and risk more. You streaks of losses may be just around the corner. If youve enjoyed going through my price action trading course . please dont forget to share, tweet, like and link to it by clicking those sharing buttons on the left side of this page. I would really appreciate that. Obrigado. If you could shed some light of the trading system you are using ( with charts 038 examples) of what you are talking about, maybe I can give you a proper answer. With multi-timeframe trading, the lower timeframe does not necessarily have to be in the same direction as the larger timeframe. If you are using price action, what you are looking for is the 8216SIGNAL8221 when the lower timeframe starts showing indication that price may potentially start following the trend in the larger timeframe. That8217s the time you take a trade with the ancipation that the lower timeframe trend will start turning to follow the main trend in the larger timeframe. You will notice that: (1) the main trend was up up on the daily timeframe (the larger timeframe) (2) switching to lower timeframe, 4hr or 1hr to wait there for sell signals (bearish reversal candlesticks) Based on this example, you can see that daily trend was up, even the 4hr or 1 hr trend was heading up as well. But the key to this whole thing was the 8220trade setup8221 that was seen many days before it happened. I am from India and has been a kind of active trader from last many years. From last couple of years i am into price action trading and finally the account is moving to a positive direction. Though most of the things you shared above. i was already aware of but still learnt few concepts that i think can provide an extra edge to my trading. A VERY BIG THANK YOU FOR YOUR TIME AND EFFORT FOR PUTTING THIS EXCELLENT MATERIAL IN A SINGLE PAGE THAT TOO IN A VERY DETAILED MANNER. As a token of gratitude i am sharing couple of very important and knowledgeable links with you. Please visit them whenever you get a chance 8211 HAPPY TRADING amp AGAIN THANKS FOR EVERYTHING. Hai Rkay Terima kasih telah membuat blog yang sangat sangat saya cari selama ini Sudah sekian banyak saya mengunjungi web dan blog forex, tetapi mereka hanya menjelaskan dasar nya saja. jika kita ingin mengetahui lebih lanjut harus membayar harga yang sangat tinggi. Tetapi disini dijelaskan sampai ke akar nya. sekali lagi terimakasih banyak atas ilmu nya.. Price Action adalah yang terbaik.. Maaf jika komentar saya tidak menggunakan bahasa inggris, itu karena saya tidak begitu faham. hahahaha Hi Hilman, thanks for commenting. Using Google Translate: Hai Rkay Thank you for making the blog a very highly I was looking for this I8217ve visited many web and forex blog, but they only explain its basis only. If we want to find out more should pay a very high price. But here described to her roots. sekali again thanks so much for his science. Price Action is the best. I8217m sorry if my comments do not use the English language, it is because I do not quite understand. hahahaha Hi Rkay I would like to ask for advice to you. for 5 months, I learned a demo account and start to profit consistently. I want to start a real account with an initial capital of 150, what is approximately lavarage should I use. and how many risks I use. I had been using lavarage 1: 200 and the risk of 5 of the capital. I hope you give advice and risk lavarage what should I use thank you Hi Hilman, you need figure out the answers to those questions yourself. If you are starting a live trading account with 150, the question needs to be asked: would you be satisfied with a 5 profit each trade Or even a 1 profit each trade If your trading account cannot support the contract sizes that would equate to the type of profits that you8217d like to see happening, then the chances are you are going to take a lot of risks on your 150 trading account to 8220meet that expectation8221. and that is something i cannot tell you what you should do. Leverage is totally irrelevant. How much risk per trade is.
No comments:
Post a Comment